Die nachhaltige Anlagestrategie des Realstone Development Fund trägt weiterhin Früchte, so dass er das Geschäftsjahr 2020 mit einem hervorragenden finanziellen Ergebnis abschliessen konnte. Die Anlagerendite erreichte im Berichtszeitraum 4.68 % und das Gesamtvermögen des Fonds stieg um 7.82 % auf CHF 1’043.19 Millionen. Die Aussichten für die nächsten Jahre sind erfreulich dank der schrittweisen Umsetzung der verschiedenen in Entwicklung befindlichen Projekte, die insbesondere durch die Umschichtung des Kapitals aus dem Verkauf von Gewerbeimmobilien finanziert werden.
• Gesamtes Fondsvermögen: CHF 1’043.19 Millionen (+ 7.82% im Geschäftsjahr)
• Anlagerendite: 4.68% für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2020
• Dividende: CHF 3.80 pro Anteil (2019: CHF 3.80)
• Nettoergebnis: CHF 12.21 Millionen
• Nettoinventarwert (NAV): CHF 138.84 (+ 1.77%)
• Energiekennzahlen: 13.00 kg/m² an CO2-Emissionen und 240.77 MJ/m² Wärmverbrauchsindex
Fondsvermögen
Das Gesamtvermögen des Realstone Development Fund hat sich im Geschäftsjahr 2020 um 7.82% erhöht und beträgt per 31. Dezember 2020 CHF 1’043.19 Millionen. Die Investitionen in die Entwicklungsprojekte in Horgen Oberdorf (ZH), Avenue de Sévelin 15 in Lausanne, A7/La Combaz an der Rue de la Paix in Gland (VD) sowie der Erwerb des abzubrechenden und neu zu errichtenden Gebäudes an der Rue de Savoie 4 in Gland (VD) sind die wichtigsten Vektoren dieses Wachstums. Diese Projekte werden die nachhaltige Positionierung des Immobilienportfolios stärken.
Im Berichtszeitraum erwirtschaftete der Fonds eine Anlagerendite von 4.68%, die vor allem aus der Wertsteigerung nachhaltiger Bauprojekte und der Neubewertung von Bestandsimmobilien resultierte. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil belief sich auf CHF 138.84, was einem Anstieg von 1.77% oder CHF 2.41 pro Anteil entspricht. Die Verschuldungsquote des Fonds liegt bei 28.47%, gegenüber 25.03% im Vorjahr.
Ergebnisse
Der Realstone Development Fund schliesst das Jahr 2020 mit einem Gesamtjahresergebnis von CHF 31.40 Millionen ab. Dieser setzt sich zusammen aus CHF 12.21 Millionen Reingewinn, hauptsächlich aus Mieteinnahmen, CHF 19.10 Millionen, die die nicht realisierte Netto-Entwicklungsmarge darstellen, und CHF 91’373.- Gewinn aus dem Verkauf von 6 Einheiten Stockwerkeigentum im Gebäude in der Via Tommaso Rodari 20A in Bellinzona (TI).
Die Dividende beläuft sich auf CHF 3.80 pro Anteil für das Geschäftsjahr 2020. Der Reingewinn von CHF 12.21 Millionen erlaubt es, die Dividende aus dem Reingewinn für das Geschäftsjahr 2020 auf CHF 2.40 pro Anteil zu erhöhen, gegenüber CHF 2.20 für 2019. Der Restbetrag von CHF 1.40 pro Anteil wird aus den Rückstellungen der realisierten Kapitalgewinne bezahlt.
Die Mieten steigen um 0.85% dank der Übergabe von Les Arsenaux in Fribourg Ende 2019 und der Erhöhung der Einnahmen aus dem Octagon-Komplex in Grand-Saconnex (GE), die den Verkauf der Gebäude am Chemin de Vassin in La Tour-de-Peilz (VD) im Jahr 2019 und die Freistellung von Flächen im Gebäude B «Fabrik» in Horgen Oberdorf (ZH) im Hinblick auf dessen bevorstehende Entwicklung kompensieren.
Die Gesamtaufwendungen stiegen um 12.21 % auf CHF 22.42 Mio. aufgrund der Übergabe von Les Arsenaux in Fribourg und der strategischen Neupositionierung des Octagon-Komplexes. Die Mietausfallrate betrug 19.00% für das per 31. Dezember 2020 beendete Geschäftsjahr. Der Anteil des Portfolios der Axess Real Estate AG beträgt 14.91%, wovon 9.36% auf die Neupositionierung des Octagon-Komplexes nach der Reduzierung der vom alleinigen Mieter angemieteten Fläche im März 2020 zurückzuführen sind. Der Saldo von 4.91% setzt sich aus der Vermarktung von Les Arsenaux und den strukturellen Leerstand des Wohnungsbestandes zusammen.
Aussichten
Der Erfolg der jüngsten Vermarktung von Teil A «Park» in Horgen Oberdorf (ZH), die Übergabe des Gebäudes Halle-15 an der Avenue de Sévelin 15 in Lausanne im August und die planmässige Entwicklung der anderen Projekte des Fonds lassen uns mit grosser Zuversicht in die Zukunft blicken. Die Energieleistung des Fondsportfolios positioniert ihn eindeutig als führend in Bezug auf Nachhaltigkeit und Umweltfreundlichkeit. Mit einem Ausstoss von 13.00 kg/m² CO2 pro Jahr des Immobilienportfolios – ein Wert, der bereits die Zielvorgaben des Bundes für 2030 übertrifft – kann der Fonds langfristig ohne grosse Investitionen in die Einhaltung der Vorschriften auskommen.
Der Erlös aus dem schrittweisen Verkauf der Gewerbeimmobilien der Axess Real Estate SA, von denen eine am 3. März dieses Jahres für CHF 12.60 Millionen veräussert wurde, wird in Entwicklungsprojekte reinvestiert und ermöglicht es dem Portfolio, sein Engagement im Wohnbereich auszubauen. Ausserdem wird die Vereinigung von Realstone Development Fund und Realstone Swiss Property, die von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) am 22. März 2021 genehmigt wurde, den neuen Realstone-Fonds zu einem der führenden Anbieter auf dem Schweizer Wohnimmobilienmarkt machen.
Der Jahresbericht zum 31. Dezember 2020 wird auf unserer Website verfügbar sein.
