Realstone RSF

Fonds de placement immobilier principalement résidentiel investissant dans toute la Suisse, coté à la bourse SIX.

Stratégie

Le fonds Realstone RSF investit principalement dans des immeubles résidentiels situés dans les grands et moyens centres urbains de Suisse. Cette stratégie vise à tirer parti de la forte demande dans ce segment au cœur de zones dynamiques où l’attractivité économique et la croissance démographique sont fortes.

Le fonds offre des rendements réguliers et stables à ses investisseurs en ciblant un objectif de distribution de 3 % sur la valeur nette d’inventaire (VNI). Cette distribution régulière est une composante essentielle de la performance du fonds, assurant un flux de trésorerie stable et attractif pour les investisseurs au fil du temps.

Pour atteindre cet objectif de rentabilité, le fonds Realstone RSF investit dans des projets créateurs de valeur, comme les surélévations, les rénovations d’appartements ou encore le repositionnement d’actifs. A travers cette stratégie, la valeur des immeubles augmente au fur et à mesure, offrant une plus-value potentielle à long terme.

Ces travaux sont exécutés en respectant des critères d’efficience énergétique élevés. Cette méthode de travail répond à une double exigence. D’une part, elle réduit les coûts d’exploitation pour les locataires, ce qui accroît l’attrait des immeubles du portefeuille. D’autre part, elle s’inscrit dans une démarche de développement durable en réduisant l’empreinte carbone du parc immobilier du fonds.

Avantages fiscaux

Les immeubles du fonds Realstone RSF sont principalement détenus en propriété foncière directe.

Ce type de détention implique que les revenus et la fortune rattachés aux immeubles sont assujettis à l’imposition auprès du fonds lui-même, qui bénéficie de taux d’imposition généralement plus favorables que ceux appliqués aux contribuables ordinaires (personnes physiques ou sociétés). De leur côté, les porteurs de parts sont exonérés d’impôts sur les revenus et la fortune. Le dividende est versé sans prélèvement préalable de l’impôt anticipé.

Ainsi, investir dans un fonds immobilier apporte de nombreux avantages: diversification du portefeuille, gestion du parc par des professionnels, réduction des frais d’administration, négociabilité, transparence, liquidité, sécurité, planification successorale et enfin optimisation fiscale.

Chiffres clés au 30 septembre 2024

Téléchargements Realstone RSF

Indices de performance
Indices calculés au 30 septembre 2024 selon la directive de l’AMAS (détails dans le dernier rapport publié)
Quote-part de perte sur loyer
7.91 %
Coefficient d’endettement

31.03 %
Marge de bénéfice d’exploitation (marge EBIT)
69.73 %
Quote-part des charges d’exploitation du fonds (TER REF GAV)
0.79%
Quote-part des charges d’exploitation du fonds (TER REF MV)
1.13 %
Rendement des fonds propres «Return on Equity» (ROE)
1.95% (Calcul pour 6 mois)
Rendement du capital investi «Return on Invested Capital» (ROIC)
3.15 % (Calcul pour 6 mois)
Rendement sur distribution
2.87 % (31.03.2024)
Coefficient de distribution (Payout ratio)
90.16 % (31.03.2024)
Disagio/Agio
6.32%
Rendement de placement
1.99 % (Calcul pour 6 mois)
au 30 septembre 2024
Fortune totale du fonds
CHF 2’495’659’046.07
Fortune nette du fonds
CHF 1’633’952’438.54
Valeur vénale estimée des immeubles
CHF 2’424’153’000.00

dont terrains à bâtir, y compris les bâtiments à démolir et les immeubles en construction​

CHF 72’435’000.00
Nombre d’immeubles
85
Nombre de parts en circulation
13’415’491
Cours en bourse
CHF 129.50
Valeur nette d’inventaire par part
CHF 121.80
Dernier dividende par part payé
CHF 1.57 (sur 6 mois)

Nom du fonds

Realstone RSF

N° ISIN

CH0039415010

Symbole Bourse suisse SIX

RSF

Numéro de valeur

3941501

Catégorie
Fonds de placement contractuel de droit suisse du type «fonds immobilier» ouvert au public
Domicile

Suisse

Direction de fonds

Realstone SA, 1006 Lausanne

Gestionnaire de fonds

Realstone SA, 1006 Lausanne

Banque dépositaire

Banque Cantonale Vaudoise (BCV), 1001 Lausanne

Organe de révision

PricewaterhouseCoopers SA (PwC), 1009 Pully

Experts en immobilier agréés par la FINMA

Wüest Partner SA, 1204 Genève
CBRE (Geneva) SA, 1205 Genève

Modalités de souscription

Lors des émissions de nouvelles parts, les porteurs de parts actuels ont un droit de souscription préférentiel, sauf en cas d’apport en nature
Devise de référence

CHF

Commission d’émission

5% au maximum

Commission de gestion par an

1% au maximum

Distribution

annuelle

Clôture de l’exercice

31 mars

Entrée en bourse

1er février 2010

Parc immobilier

Immeubles principalement résidentiels situés dans les grands et moyens centres urbains de Suisse.

Contact

Julien Bersier

Portfolio Manager

Julien Brasey

Investor Relations Manager

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Fiabilité des informations

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Performances non garanties

Les performances historiques des fonds de placement ne représentent pas un indicateur des performances courantes ou futures. Les données de performance ne tiennent pas en compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts. Les investissements réalisés peuvent évoluer à la hausse ou à la baisse, avec le risque pour l’investisseur de ne pas récupérer son investissement initial. Il n’est nullement garanti que les objectifs de performance et de revenus des fonds soient atteints dans le futur. 

Investisseurs étrangers

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